Nike, RBC tarafından gelir toparlanması ve Dünya Kupası beklentileriyle Outperform’a yükseltildi
Investing.com — RBC Capital Markets, Perşembe günü Nike hisselerini 2026 ve sonrasına yönelik daha güçlü bir yapılanma vurgulayarak Sector Perform’dan Outperform’a yükseltti. Aracı kurum, fiyat hedefini 76 dolardan 90 dolara çıkardı. Bu, mevcut seviyelerden yaklaşık %25 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
RBC, yükseltmenin nedenleri arasında beklenenden daha hızlı gelir toparlanması, geliştirilmiş ürün teklifleri ve yenilenmiş liderlik ekibini gösterdi. Firma, 2026 mali yılının üçüncü çeyreğine kadar gelir büyümesinin hızlanmasını bekliyor. Bu büyüme, yeni ürün lansmanları ve 2026 FIFA Dünya Kupası’nın ticari fırsatlarıyla desteklenecek.
Nike, Fransa, İngiltere ve Brezilya dahil olmak üzere FIFA sıralamasındaki ilk on takımdan altısının sponsoru. RBC, bu etkinliğin satışlara 1,3 milyar dolar ekleyebileceğini tahmin ediyor. Bu da neredeyse üç puanlık bir artışa denk geliyor.
RBC ayrıca, Nike’ın On ve Hoka gibi daha hızlı büyüyen rakiplerine karşı gelir performans düşüklüğünün muhtemelen 2025 mali yılında dip yaptığını savundu. Analistler, rakip markaların olgunlaşması ve Nike’ın toptan satış ortaklarında raf alanını geri kazanmasıyla 2026’da büyüme farkının daralmasını bekliyor.
Analistler ayrıca Nike’ın artan pazarlama harcamalarına da dikkat çekti. 2026 mali yılı için 4,9 milyar dolarlık bir bütçe öngörülüyor. Bu rakam, Adidas’ın neredeyse iki katı. Pazarlama Direktörü Nicole Graham liderliğinde daha güçlü marka görünürlüğünün, müşteri etkileşimini artırmasını ve şirketin yeniden yapılanma stratejisini desteklemesini bekliyorlar.
Ürün inovasyonu, olumlu senaryonun merkezinde yer alıyor. Nike, Pegasus, Vomero ve Structure gibi önemli seriler genelinde “9-box” Koşu Ayakkabısı yenilemesini büyük ölçüde tamamladı. Şirket, 2026’ya kadar 26 yeni koşu ayakkabısı lansmanı planlıyor. Bu sayı, herhangi bir rakibinden daha fazla.
Basketbol ve futbol serileri de yenileniyor. Dünya Kupası etrafında yeni stiller planlanıyor. CEO Elliott Hill’in “Spor Atağı” stratejisi, bu yılın başlarında gerçekleşen geniş bir liderlik değişimiyle desteklenen performans odaklı kategorilere vurgu yapıyor.
RBC, Nike’ın brüt marjının %45’e ve EBIT marjının 2029 mali yılına kadar %13’e toparlanmasını öngörüyor. Bu da hisse başına 4 doların üzerinde kazancı destekliyor. Firmanın 2027 ve 2028 mali yılları için kazanç tahminleri, konsensüsten %5-17 daha yüksek.
Piral Dadhania liderliğindeki analistler şöyle dedi: “Dünya Kupası’nın desteklediği daha dik gelir toparlanma şekli bekliyoruz. Bu, göreceli performans farkının daralmasına yol açacak ve sınırlı aşağı yönlü riskle birlikte beklentileri aşma/yükseltme döngüsüne neden olabilir.”
Yakın vadede analistler, 2026 mali yılının ilk çeyreği için 11 milyar dolar gelir öngörüyor. Bu, döviz-nötr bazda %6 düşüşe ve hisse başına 23 sent kazanca işaret ediyor. Hala zayıf olmasına rağmen, yılın ikinci yarısında büyümenin hızlanacağını görüyorlar.
Ekip, Nike’ın 2029 mali yılına kadar yıllık 6 milyar dolar serbest nakit akışı yaratmasını bekliyor. Bu, %5-6’lık sürdürülebilir gelir büyümesi ve geliştirilmiş envanter yönetimi ile destekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
