Altyapıyı geliştirmeye yönelik kapsamlı yazılım çözümlerinin önde gelen küresel sağlayıcısı Bentley Systems, Incorporated (BSY), 2024 mali yılına güçlü bir başlangıç yaptığını ve toplam gelirlerinin yıldan yıla (YoY) %7 artışla 338 milyon dolara ulaştığını bildirdi.
2024 yılı 1. Çeyrek Sonuçları Web Yayını sırasında şirket, CEO Greg Bentley’in emekliye ayrıldığını ve bu çeyrekten sonra COO Nicholas Cumins’in dümene geçmesiyle İcra Kurulu Başkanlığına geçeceğini duyurdu.
Şirketin Varlık Analitiği Girişimi ve küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ’ler) için Virtuoso Aboneliklerinin büyümesi gibi girişimlere stratejik odaklanmasının yanı sıra mühendislik sektöründeki güçlü makro trendler de vurgulandı.
Önemli Çıkarımlar
- Bentley Systems’ın ilk çeyrek gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 artarak 338 milyon dolara yükseldi.
- Abonelik gelirleri bir önceki yıla göre %11 artarak toplam gelirlerin %91’ini oluşturdu.
- CEO Greg Bentley 1. çeyrekten sonra emekli olacak ve İcra Kurulu Başkanlığına geçecek; COO Nicholas Cumins CEO olacak.
- Şirketin odak noktası Varlık Analitiği Girişimi ve Virtuoso Aboneliklerinin büyümesi.
- Mühendislik sektöründe yüksek talep ve proje birikimleri ile güçlü makro eğilimler kaydedildi.
Şirket Görünümü
- Bentley Systems tüm yıla ilişkin görünümünü teyit ediyor ve stratejik yeniden düzenleme programından elde edilen tasarrufları yapay zeka girişimlerine yeniden yatırmayı planlıyor.
- İçinde bulunduğumuz yıl için sıralı büyüme oranının, EasyPower satın alımı ve tüketim katları ve tavanlarındaki hesap sayısından etkilenerek bir önceki yıla göre daha düşük olması bekleniyor.
- Şirket, E365, dijital ikizler ve yapay zeka alanlarındaki büyümeye odaklanarak stratejik ilerlemesine ve görünümüne güveniyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Profesyonel hizmet gelirleri, Maximo ile ilgili işlerdeki zayıflık nedeniyle azaldı.
- Şirketin ARR’sinin %3’ünü temsil eden kalıcı lisansların tercih edilmesi nedeniyle Çin’de zorluklar devam ediyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- KOBİ sektöründe güçlü büyüme ve %108’lik net elde tutma oranıyla yüksek elde tutma oranları.
- Seçimler nedeniyle geçici bir duraklamaya rağmen uluslararası pazarlarda, özellikle Hindistan’da büyüme fırsatları.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısında önemli bir eksiklik bildirilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, IIJA finansman programının etkisini ve daha küçük belediyeler ve ilçelerle çalışma stratejilerini tartıştı.
- Bir eyalet DOT’u ile yapılan 7 rakamlı ARR anlaşmasından bahsedildi ve her karayolu sahibine ulaşma hedefi vurgulandı.
Bentley Systems’ın 1Ç 2024 sonuçları, abonelik gelirlerinin başı çektiği güçlü bir performansı yansıtıyor. Şirketin Asset Analytics Initiative ve Virtuoso Subscriptions gibi stratejik girişimleri, KOBİ’lerin gelişen ihtiyaçlarını karşılamak ve güçlü mühendislik sektörü trendlerinden yararlanmak için tasarlandı. Planlanan CEO geçişiyle birlikte Bentley Systems, yeni CEO Nicholas Cumins’in rehberliğinde altyapı yazılım çözümleri alanındaki liderliğini sürdürmeye hazırlanıyor.
İçinde bulunduğumuz yıl için beklenen düşük ardışık büyüme oranına rağmen, şirketin ARR büyümesi ve yüksek elde tutma oranları, abonelik modelinin ve stratejik yeniden düzenlemelerin başarısının altını çiziyor. Şirketin uluslararası pazarlara, özellikle de Hindistan’daki büyümeye odaklanması ve yapay zeka ve dijital ikizlere yaptığı yatırımlar, pazardaki konumunu korumak için ileriye dönük bir yaklaşım sergilediğini gösteriyor.
Ayrıca Bentley Systems, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki IIJA finansman programının sunduğu fırsatlarla aktif olarak ilgileniyor ve tekliflerini daha küçük belediyeler ve ilçeler de dahil olmak üzere daha geniş bir müşteri yelpazesine ulaştırmayı hedefliyor. Şirketin portföy sadeleştirme ve endüstri çözümlerine stratejik odaklanması, müşteri tüketimini artırmak ve kullanıcı deneyimini kolaylaştırmak için tasarlanmıştır.
Bentley Systems küresel pazarda ilerlemeye devam ederken, şirketin finansal gücü ve stratejik girişimleri, altyapı yazılımı endüstrisinde sürdürülebilir büyüme ve yenilik için iyi bir konumdadır.
InvestingPro İçgörüleri
Bentley Systems, Incorporated (BSY), 2023 yılının 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %78,66’ya ulaşan kayda değer brüt kâr marjı ile 2024 yılının 1. çeyreği sonuçlarında finansal sağlamlığını ortaya koydu. Bu etkileyici marj, şirketin satılan malların maliyetini verimli bir şekilde yönetme becerisinin bir göstergesidir ve makalede belirtildiği gibi önemli bir büyüme faktörü olan abonelik modelinin gücünü pekiştirmektedir.
InvestingPro Veri metrikleri, şirketin değerlemesi ve kârlılığının anlık bir görüntüsünü sunar:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 17,42 milyar USD, şirketin altyapı yazılımı sektöründeki önemli büyüklüğünü yansıtıyor.
- 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için F/K Oranı (Düzeltilmiş): 50,73, bu da kazançlara dayalı olarak piyasa tarafından yüksek bir değerleme yapıldığını göstermektedir.
- 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki Gelir Artışı: %11,77, bu da şirketin rekabetçi bir ortamda satışlarını artırma becerisini gösteriyor.
Bentley Systems’ın mevcut durumuyla özellikle ilgili olan iki InvestingPro İpucu şunlardır:
- Yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem görmesi, kazanç potansiyeli göz önünde bulundurulduğunda hisse senedinin değerinin düşük olduğuna işaret edebilir.
- Analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörerek şirketin finansal görünümüne olan güveni pekiştiriyor ve makalede stratejik girişimleri ve pazardaki konumuna ilişkin ifade edilen olumlu duygularla uyum sağlıyor.
InvestingPro, daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için kapsamlı bir dizi ek ipucu sunuyor. Bentley Systems için https://www.investing.com/pro/BSY adresinden erişilebilecek 10 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansının çeşitli yönlerine ilişkin içgörüler sunuyor. Okuyucular bu ipuçlarından yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilir, yatırım araştırmalarını ve karar verme süreçlerini zenginleştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
